2016-09-19 / 最終更新日時 : 2016-09-19 ambicion IPO 9/16上場 ノムラシステムコーポレーション IPO前の分析投稿の通り、特徴の見出せないERPベンダーで、今期の予想純利益が前期比マイナス、成長可能性説明資料の開示もありませんので、今期予想ベースでのPERが11倍、直近純資産ベースでのPBRが1.3倍と、IPO株に […]
2016-09-15 / 最終更新日時 : 2016-09-19 ambicion IPO 9/14上場 カナミックネットワーク 上場日に値が付かず、初値が公募比+186.7%と非常に高い値をつけました。その一方で、今期の売上高予想は前期比+6%と冴えません。成長可能性説明資料にも、成長性のリアリティを感じられませんでした。早期に規模拡大を図れなけ […]
2016-09-15 / 最終更新日時 : 2016-09-19 ambicion IPO 9/14上場 串カツ田中 今期予想ベースでのPERはコメダを上回っていますが、中長期的にはそれほど成長性が期待できるとは思えません。ポジティブなトレンドとしては、外食の二極化傾向から低価格の専門業態には成長余地があると言えますが、ネガティブなトレ […]
2016-09-15 / 最終更新日時 : 2016-09-19 ambicion IPO 9/14上場 デジタルアイデンティティ 初値は公募比+88.3%と良い値をつけたようですが、IPO前の分析投稿の通り、小粒な広告レップの印象を拭えません。占いマッチングアプリというのも、大きな収益源になる期待感を持てません。特段の競合優位性がなければ、企業業績 […]
2016-09-04 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 9/2上場 ベイカレント・コンサルティング IPO前の分析投稿に書きましたが、ファンドEXIT案件であり、同じくファンドEXIT案件のソラスト、コメダホールディングス以来の公募価格割れ。ファンドEXIT案件については、悪い流れが続くかもしれません。 公募価格 2, […]
2016-09-04 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 8/31上場 デファクトスタンダード IPO前の分析投稿を併せてお読み下さい。 公募価格 1,630円 初値 2,300円（+41.1%) 初日終値 2,000円（+22.7%） 時価総額（初日終値・発行株数ベース） 8,695百万円 予想PER（潜在株含む […]
2016-08-14 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 8/12承認 ノムラシステムコーポレーション SAP ERPの導入SIベンダー。この会社の強みはどこにあるのでしょうか？ ERP導入SIベンダーにしては従業員の平均給与が低く、二次請もやっているようです。 ここ数年、売上はあまり成長していません。総資産の3/4強が現 […]
2016-08-14 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 8/10承認 カナミックネットワーク 介護・医療分野のクラウドサービス事業を展開する会社。セグメント情報の開示がないので分かりませんが、おそらく介護の方に強みがあるのだろうと推測します。 クラウドサービスの会社なので、利益率は高いです。ソフトウェアの資産計上 […]
2016-08-14 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 8/10承認 串カツ田中 串カツ屋のチェーンの上場。最近はあまり飲みに出歩かないので、このお店は知りませんでした。 外食事業にしては利益率が一見高いのは、FC展開しているため。直前期のFCロイヤリティ収入が186,393千円なので、利益の大半はロ […]
2016-08-14 / 最終更新日時 : 2016-10-01 ambicion IPO 8/10承認 デジタルアイデンティティ 会社WEBサイトにはいろいろなサービスが書かれていますが、要するに、リスティング中心のネット広告の代理店ということでしょう。単なる代理店ではなくコンサルティングを実施しているとⅠの部に書かれていますが、本来どんな代理店で […]
